Presentación general del documento (Portada;
Índice; Introducción; Objetivos)
I. DIAGNÓSTICO FINANCIERO DE LA
INDUSTRIA(O NEGOCIO)
- DATOS GENERALES DE LA EMPRESA
1. Nombre de la empresa
2. Tiempo de operación en años
3. Actividad económica a la que se
dedica
4. Estructura de
organización(organigrama general)
5. Clasificación de empresa según
sector de la economía
6. Ubicación geográfica del negocio
7. Productos y/o servicios que elabora y/o
presta
8. Ámbito de mercado del negocio
a.Principales compradores del negocio
b. Principales proveedores del negocio
c.Principales distribuidores del
negocio
d. Principales competidores del negocio
- ANÁLISIS FINANCIERO DEL NEGOCIO
1. Evaluación de la actuación
financiera
a.Indicadores de liquidez financiera
b. Indicadores de actividad comercial
c.Indicadores de apalancamiento
financiero
d. Indicadores de rendimiento económico
e.Indicadores de crecimiento económico
f. Indicadores de valor bursátil
2. Identificación de proyecciones
financieras
a.Proyectos de inversión existentes
b. Sistema presupuestario existente
3. Conclusiones y recomendaciones del
análisis financiero
- PERFIL DEL PROYECTO DEL PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
1. Elementos del contexto
a.Nombre del proyecto(el proyecto se
define por sus resultados y objetivos, por ejemplo: proyecto para instalar una
empresa elaboradora de mermeladas)
b. Sector o subsector de la economía
c.Ubicación geográfica del proyecto
d. Institución dueña del proyecto
e.Institución ejecutora del proyecto
2. Objetivos del proyecto
a.Objetivo general
b. Objetivos específicos
3. Grupo meta o beneficiarios(mercado
objetivo del proyecto)
4. Situación que da origen al
proyecto(qué problema financiero resuelve o qué oportunidad de negocio
aprovecha)
5. Justificación de la intervención
a.Importancia del proyecto(repercusiones
en las metas del desarrollo)
b. Utilidad del proyecto(a qué
necesidades de la firma responde o qué beneficios brinda el proyecto)
6. El proyecto en el marco del plan
estratégico de desarrollo futuro de la empresa
II. DISEÑO DEL PROYECTO DEL PRESUPUESTO
DE INVERSIÓN
- CONSTRUCCIÓN DEL FLUJO DE FONDOS PROYECTADO
1. Estimación de ingresos y egresos de
operación
a.Presupuesto de ingreso bruto
1) Presupuesto de producción(demanda
potencial y capacidad instalada)
2) Proyección de precios(precios
unitarios con base a ventas o costos)
b. Presupuesto de costo de producción
1) Presupuesto de materia prima
2) Presupuesto de mano de obra
3) Presupuesto de carga fabril
c.Presupuesto de gasto de operación
1) Presupuesto de gasto de venta
2) Presupuesto de gasto de
administración
3) Presupuesto de operación
total(costos unitarios, precios de venta)
2. Inversiones previas a la puesta en
marcha
a. Presupuesto de gasto de inversión
1) Presupuesto de inversión fija(tangible)
2) Presupuesto de inversión nominal(intangible)
3) Presupuesto de inversión flexible(de capital
de trabajo)
3. Determinación del gasto financiero
a. Estimación del servicio de la deuda
1) Cálculo del monto del préstamo
2) Plan de reembolso de la deuda
- PLAN DE FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO DE INVERSIÓN
1. Determinación de necesidades de financiación
a.Cuantía del ppto. de
inversión(inversión fija, nominal y flexible)
2. Identificación de fuentes de financiación(recursos
financieros de inversión)
a. Fuentes financieras ajenas(capital de
inversión de deuda)
b. Fuentes financieras propias(capital
de inversión patrimonial)
c. Fuentes financieras optativas(capital
de inversión opcional)
3. Análisis de las estrategias de
financiación alternativas
a. Modalidades de
crédito(características del capital ajeno)
b. Aportación patrimonial(características
del capita propio)
c. Construcción de cuadros financieros
de deuda-patrimonio
4. Selección de la estrategia óptima de
financiación
a. Criterio de maximización del
beneficio por acción(BPA) común
b. Criterio de maximización del valor
accionario comercial(VAC) común
c. Criterio de minimización del costo de
fondos de capital(CFC) global
5. Cuadro de fuentes y empleos de
fondos(origen y asignación de capital)
- ESTABLECIMIENTO DE TASA DE OPORTUNIDAD DEL CAPITAL
1. Estimación del costo de capital del
proyecto
a. Costo del capital ajeno(costo
financiero)
b. Costo del capital propio(costo de
oportunidad)
c. Costo del capital promedio
ponderado(CCPP)
2. Tasa de costo de oportunidad del capital(k0)
- ESTRUCTURACIÓN DEL FLUJO DE FONDOS PROYECTADO
1. Método directo o método de ingresos
y egresos de caja
2. Método indirecto o método del estado
de resultados
- EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO DE INVERSIÓN
1. Modelos científicos de decisión
financieros
a. Criterio del valor actual neto(VAN)
tradicional
b. Criterio del valor actual neto(VAN)
estratégico
c. Criterio de tasa interna de
retorno(TIR) regular
d. Criterio de tasa interna de retorno(TIR)
modificada
e. Criterio del valor anual
equivalente(VAE)
2. Modelos empíricos de decisión modificados
a. Criterio del periodo de reintegro de
inversión(PRI)
b. Criterio de la razón
beneficio-costo(RBC)
c. Criterio de la tasa de retorno
contable(TRC)
- Análisis del riesgo INDIVIDUAL del
proyecto de inversión
1. Modelos determinísticos(estáticos) para tratar riesgo
a. Modelo unidimensional de
sensibilización(MUS)
b. Modelo multidimensional de
sensibilización(MMS)
2. Modelos
probabilísticos(estocásticos) para tratar riesgo
a. Modelo del análisis de
escenarios(MAE)
b. Modelo del árbol de decisión(MAD)
c. Modelo de simulación de Monte
Carlo(SMC)
- Análisis de posición financiera
proyectada del proyecto
1. Políticas de gestión(financieras, de
mercadeo, de producción, etc.)
2. Balance general proforma(proyectado)
3. Evaluación por indicadores(ratios)
financieros
H. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES DEL
PROYECTO DE INVERSIÓN
I. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN DEL PROYECTO
DE INVERSIÓN
1.
Diagrama de Gantt del proyecto
2.
Diagrama
de flujo PERT del proyecto
J. BIBLIOGRAFÍA
K. ANEXOS